Материал предназначен только для общего ознакомления (независимо от того, высказываются ли в нем какие-либо мнения). Ничто в этом материале не является (и не должно считаться) юридическим, финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. В некоторых случаях такие брокеры могут использовать «темный пул», чтобы скрыть фактическое местонахождение выполнения заказов. Везде есть свои плюсы и минусы с точки зрения скорости срабатывания ордеров, торговых издержек или проскальзываний.
- Учитывая вышесказанное, думаю, не сложно создать некий алгоритм определяющий потенциально прибыльных трейдеров.
- Если такой заявки нет, маркетмейкер сам становится контрагентом, вызывая конфликт интересов.
- Взгляды и мнения, выраженные в публикациях на данном сайте, принадлежат исключительно авторам и могут не отражать точку зрения руководства компании или официальную позицию компании.
- В отличие от A-Book, модель FX B-book не предполагает дублирования сделок через поставщиков ликвидности.
- По сути, брокерская компания выступает в качестве источника ликвидности для заказов своих клиентов и передает эти заказы третьим лицам для выполнения.
Чтобы лучше стал понятен масштаб различий между A-book и B-book (в плане доходности), рассмотрим условный пример. Наверняка, такую фразу хотя бы раз слышал каждый начинающий трейдер, но сегодня она имеет мало общего с реальностью, поскольку дилеры бывают трёх видов – A-book, B-book и смешанные. Многие брокеры позиционируют себя в качестве ECN (модель A-Book), хотя достаточно увидеть торговые условия, чтобы понять, что о ECN-технологии речь не идет.
Проблемы С Поставщиками Ликвидности
Очевидно, что возникает конфликт интересов – брокер берет на себя не только роль посредника, но и контрагента. Выделяют два вида технологий работы брокеров – это модели A-Book и B-Book. Вывод клиентских ордеров на межбанковский рынок у данных моделей абсолютно разная.
И хотя вопрос ликвидности является ключевым, набор процедур по снижению рисков включает и другие, не менее важные аспекты. Мы рассмотрим их в этой публикации и попытаемся вывести некоторые рекомендации, которые помогут правильно применять принципы риск-менеджмента. Когда маркет-мейкеры используют свои дилинговые центры для исполнения ордеров, основной мотивацией является избежание риска по своим позициям. Маркет-мейкер часто занимает противоположную сторону позиции клиента. Независимо от типа брокера, управление рисками должно всегда быть приоритетом. Следует использовать стратегии, включающие ордера стоп-лосс, установку параметров риска, поддержание правильного соотношения риска и прибыли, а также диверсификацию торгового портфеля.
Удовлетворение Интересов Поставщиков Ликвидности
Вы должны выбрать модельб опираясь на цели и стратегии вашей компании. С брокером, работающим по схеме A-book, всё совершенно иначе, в частности, он вообще не получает дохода за счёт слитых депозитов, но прибыль от комиссионных у него выходит немного выше, чем у конкурента. А ведь с этой суммы нужно выплатить зарплату работникам, купить новое оборудование и программное обеспечение, оплатить услуги поставщиков ликвидности и т.д. С другой стороны, за перечисленные плюсы приходится платить отказом от ряда привычных торговых условий, во-первых, настоящие A-book не работают с мелкими клиентами, т.е. В данном случае минимальный клиентский депозит обычно равен $5-10 тыс. Если же спекулятивный капитал не превышает $1000, разумно воспользоваться услугами компании, которая использует смешанную модель, т.е.
В-третьих, комиссии у таких посредников часто получаются выше, чем в «кухнях», так как они являются основным заработком брокера. 95% розничных форекс-трейдеров теряют деньги, поэтому маркет-мейкеры очень прибыльны от операций своих контрагентов. Крупные компании, которые давно работают на рынке, обычно дорожат своей репутацией и поэтому редко идут на откровенный обман. Тогда как мелкие компании-однодневки намного чаще прибегают к самым грязным приемам. Поэтому сейчас розничный Форекс имеет вид адекватной торговой площадки, комфортной и функциональной альтернативе любой фондовой бирже.
Индикатор Горизонтальных Объемов На Форекс
Все они начинали как «маркет-мейкеры», создавая рынки для своих клиентов. Затем отрасль увлеклась моделями STP, бездилинговыми стратегиями и ECN (электронной коммуникационной сетью). Брокер потерпел поражение от LP, который получил эквивалентную прибыль. Позиция брокера по отношению к LP известна как «позиция покрытия» или «хеджирование». В общем, одни плюсы, если не брать в расчёт большие затраты на рекламу, так как конкуренция в сегменте весьма высока.
С другой стороны, если вы долгосрочный инвестор, вы можете отдавать предпочтение брокеру с широким ассортиментом инвестиционных продуктов и исследовательских инструментов. Модель, предоставляющая равные права всем трейдерам и провайдерам ликвидности. Если в модели STP условия во многом диктовались трейдеру отдельным провайдером, то ECN – это своего рода платформа, где каждый выставляет ордера Bid/Ask, влияющие на рыночную ликвидность.
Определение Брокеров Типа B Guide
Традиционно ликвидность иссякает в периоды высокой волатильности, поэтому труднее найти контрагента (банк) для выполнения вашей сделки. Однако для B-Book это не проблема, поскольку они мгновенно исполняют ваш заказ. Если вы торгуете советником, который зарабатывает деньги во время выпусков новостей, то я могу с уверенностью сказать, что вы на B-Book на 99,99%.
Если такой заявки нет, маркетмейкер сам становится контрагентом, вызывая конфликт интересов. Если сделка трейдера прибыльна, маркетмейкер может перенаправлять заявку дальше агрегатору ликвидности, еще его называют поставщик ликвидности. Гибридная бизнес-модель станет идеальным инструментом для любого брокера, пока у риск-менеджера будет сбалансированный и аналитический подход к оценке сделок клиентов. Исходя из опыта многочисленных брокеров можно выделить несколько признаков, которые характеризуют потенциально прибыльных клиентов.
Мы рекомендуем вам обратиться за независимой финансовой консультацией и убедиться, что вы полностью понимаете риски, прежде чем торговать. Учитывая эти факторы, https://www.xcritical.com/ru/blog/a-book-i-b-book-brokery-raznitsa-brokerskikh-biznes-modeley/ вы сможете выбрать брокера, который соответствует вашим торговым целям и предпочтениям. Прежде всего, ничего гарантированного в мире инвестиций быть не может.
Этим брокерам присуще то, что они никогда не выполняют заказы самостоятельно. Большинство из существующих компаний предлагают своим клиентам терминал Meta Trader, который имеет необходимые плагины, чтобы брокер имел возможность настраивать торговую платформу под свои потребности. Представим, что вы и ваш друг в июне 2014 года открыли счета, получили причитающиеся бонусы и заняли прямо противоположные позиции на рынке по самой популярной торговой паре евро/доллар. Т.е один из вас встал в длинную позицию (покупал евро/доллар), а второй, соответственно, встал в короткую (продавал евро/доллар).
Размещая сделку на B-Book брокере, они заполняют вашу сделку внутренне. Вместо того, чтобы передавать вашу торговлю банкам, они будут заполнять вас со своего баланса. Как правило, советники (EA) достаточно предсказуемы для опытных риск-менеджеров по своему поведению и прибыльности. Не у всех брокеров есть возможность содержать большой штат разработчиков и технических специалистов.
Если брокер работает таким образом, то это фактически приводит к некоторым опасностям. Обманутые клиенты не будут молчать и, несомненно, нанесут ущерб имиджу брокера, который крайне важен для достижения успеха на рынке Форекс. Ордера клиентов поступают на рынок двумя различными способами через различные типы брокерских операционных технологий.
Как Использование Отчетов Может Помочь Повысить Ликвидность И Прибыльность Торговой Платформы
Любой актив, предлагаемый клиентам, должен быть обеспечен как минимум двумя поставщиками ликвидности. Деньги брокера всегда находятся на стороне поставщика ликвидности, поэтому можно сказать, что отношения между поставщиком и брокером неравные, и проблемы с ликвидностью возникает из-за этого дисбаланса. Например, если провайдер хочет получить больше прибыли и немного расширить спред, это автоматически ухудшит ситуацию для ваших клиентов. Кроме того, при полной зависимости от одного провайдера любые проблемы на его стороне, как финансовые, так и технические, распространятся и на брокерскую компанию. Также не стоит забывать, что смена провайдера — это не быстрый процесс, и процедура может занять до трех месяцев. Учитывая полученные из этого руководства знания о брокерах типа A e-book и B book, почему бы не улучшить ваш торговый опыт с Morpher?
A-Book позволяет быстро реагировать на изменения рынка и подходит для профессиональных трейдеров. Брокеры типа B Book, как уже упоминалось, удерживают сделки внутри компании. Вместо того чтобы передавать их поставщикам ликвидности, они выступают в качестве контрагента по сделкам своих клиентов. Это позволяет им обеспечивать мгновенное исполнение ордеров и часто предлагать фиксированные спреды, что удобно для трейдеров.
Когда риск-менеджер правильно определил и хеджировал прибыльных клиентов, еще одна задача состоит в том, чтобы убедиться, что поставщики ликвидности не перекрывают потоки этих трейдеров как токсичные. Простая математика показывает, что чем больше у вас будет поставщиков ликвидности, тем проще будет распределять потоки от прибыльных клиентов. Например, если поставщик недоволен определенным потоком, менеджер по рискам может просто снизить цены этого поставщика для трейдера, который генерирует данный поток.
